Жизнь

Что такое хедж-фонд: ликбез от Insider.pro

Что такое хедж-фонд: ликбез от Insider.pro

 

Хедж-фонды – по сути, иное название для инвестиционных партнерствучастниками которых являются управляющий (или генеральный партнер) и инвесторы (или ограниченные партнеры). Партнеры с ограниченной ответственностью инвестируют в фонды собственные средства, а генеральный партнер управляет этими средствами. Цель фондов – достижение максимальных прибылей и устранение рисков, потому в названииприсутствует производная от «хеджировать». 

 

На этом кончается сходство с иными фондами, к примеру, паевыми. Наименование хедж фонд закрепилось за такими структурами, так как они используют для заработка и рост, и падение рынка. Управляющие хедж-фондами занимают одновременно короткие и длинные позиции по активам (с помощью коротких позиций они зарабатывают на снижениях цен). 

 

Среди ключевых характеристик хедж-фондов – их открытость только «аккредитованным» или компетентным инвесторам, обязанным соблюдать определенные требования к размерам капиталов(свыше $1 млн за исключением цены главного места жительства), разнообразие различных стратегий, которые ограничивает лишь мандат данного хедж-фондавозможность инвестиций в любые виды активов, среди которых акции, фьючерсы, облигации, валюта и многое другое, использование финансового рычага (заемных средств) для увеличения доходности, что во время кризиса 2008 года обернулось для многихплачевными последствиями

 

Хедж-фонды берут с инвесторов не только определенные фиксированные комиссии, но и «бонусы за результат». Обычный размер таких сборов – 2% за управление и 20% от прибылей

 

Хедж-фонды – это частные инвестиционные партнерства, предназначенные исключительно для состоятельных инвесторовс деньгами которых ониимеют право делать что угодно управляющим врамках заранее сформулированных стратегийЭто может казаться и иногда бывает рискованнымРяд самых громких финансовых скандалов связан с хедж-фондами. С другой стороны, именно благодаря высокой гибкости в хедж-фондыприходят наиболее талантливые финансовые управляющие, демонстрирующие впечатляющий долгосрочный результат

 

Деятельность хедж-фондов можно лучше понять на вымышленном примере. Допустим, мы создалифонд, где правовой документ, регулирующий его деятельность и называемый операционнымсоглашением, предоставляет управляющему 25% от доходов, превышающих 5% в год с правоминвестировать средства фонда в любые активы. Десяток инвесторов вложили по $10 млн, что составило $100 млн активов фонда. Управляющий дал брокеру распоряжение вложить все $100 млн в некую привлекательную возможность, и за год активы увеличились на 40%, до $140 млн. По договору, право на 5% имеют инвесторы25% с дохода, превысившего ихполучает управляющий и 75% – инвесторыИначе говоря, из 40 млн годовой прибыли 2 млн (5%) получат инвесторы, а оставшиеся 38 млн они поделят с управляющим. Эти 5% составляют «пороговую доходность»:чтобы получить хороший заработокуправляющему надо сначала превысить ееВ нашем случае он заработал $9,5 млн, а  инвесторы – $30,5 млн.

Минздрав: прививка от кори стала бесплатной и для взрослых
Взрослые любого возраста теперь тоже могут бесплатно вакцинироваться от кори, паротита и краснухи вакциной КПК. Также можно делать прививки младенцам в возрасте от 6 месяцев, для которых корь особенно опасна...
Выплаты на рождение ребенка в Украине повышать отказались
Кабинет Министров отказался от предложения по поднятию выплат при рождении ребенка и оставил их на прежнем уровне.   Народные депутаты предлагали "райские" условия: ● За первого ребенка 100 тысяч гривен; ● За второго 200 тысяч гривен; ● За третьего, четвертого и так далее - 400 тысяч гривен...
Королевского младенца назвали Арчи Харрисон Маунтбаттен-Виндзор
Герцог и герцогиня Сассекские назвали своего сына Арчи Харрисон Маунтбаттен-Виндзор. «Герцог и герцогиня Сассекские с удовольствием объявляют, что назвали своего первого ребенка Арчи Харрисон Маунтбаттен-Виндзор...
В Украине ввели новый праздник — День отца
Правительство одобрило указ президента о введении в Украине Дня отца: на заседании 8 мая Кабмин одобрил указ президента «О Дне отца», согласно которому, в третье воскресенье июня каждого года в Украине будет отмечаться День отца...
ООН: человечество вредит Земле больше, чем когда-либо
Население планеты Земля создает больше проблем для природы, чем когда-либо прежде в истории человечества. Согласно докладу ООН, который представили 6 мая в Париже представители ООН и ученые, деятельность человека сегодня привела к тому, что более 1 миллиона видов растений и животных находятся под угрозой вымирания, передает Громадське...
Турист решил заглянуть в действующий вулкан и упал в него
На американском острове Гавайи спасли посетителя Гавайского вулканического национального парка, который упал в кальдеру действующего вулкана. 32-летний мужчина перелез через ограждение наблюдательной площадки возле вулкана Килауэа и приблизился к краю вулканической кальдеры - огромной котловины с крутыми стенками и плоским дном, образующейся на месте извержения или после обрушения кратера...
Facebook хочет начать платить пользователям за просмотр рекламы
Соцсеть Facebook может начать платить своим пользователям за просмотр рекламы, которая повлекла за собой взаимодействие с контентом или же покупку на ее платформе. Компания в скором времени запускает собственную криптовалюту, которая будет подкреплена долларами, и именно ей соцсеть будет платить пользователям, пишет The Wall Street Journal...
Британские ученые нашли в креветках кокаин и кетамин
Во время тестирования рек на химические вещества в Великобритании ученые нашли кокаин в пресноводных креветках. Исследователи из Королевского колледжа в Лондоне, в сотрудничестве с университетом Саффолка, проверили 15 различных локаций около Саффолка...
Оказалось, что самые старые мумии хранятся в Перу: на 2000 лет старше египетских
Самые древние мумии хранятся в Чили, а не в Египте. Их начал делать народ Чинчорро, который поселился на территории современного Чили более 7 000 лет до нашей эры. Приблизительно за 5 000 лет до нашей эры они начали мумифицировать тела умерших - это произошло почти на 2 000 лет раньше, чем в Египте, пишет CNN...
Ночные заморозки не отступаютуходят из Украины
В ближайшие сутки в Украине будет по прежнему холодно, а на востоке страны ночью будут заморозки. Атмосферный фронт, перемещающийся с Беларуси, принесет небольшой дождь в большинство северных, центральных и южных областей, сообщает Укргидрометцентр...
Time опубликовал список самых влиятельных людей: Цукерберг, Леди Гага и Трамп
Авторитетный американский журнал Time опубликовал список ста самых влиятельных людей 2019 года. Рейтинг составлялся в пяти категориях: «Лидеры», «Пионеры», «Художники», «Иконы» и «Титаны», в каждую из которых вошло по 20 имен...